Wesołych Świąt :D

Najważniejsze są marzenia.. pamiętajcie o tym

Marzeń o które warto walczyć. Radości, którymi warto się dzielić, przyjaciół z którymi warto być i nadziei bez której nie da się żyć.

toora! toora!

Jest szansa na odwrócenie trendu, aczkolwiek ta spółka jest raczej nieprzewidywalna..

W odniesieniu do inwestycji długoterminowych

GANT DEVELOPMENT SA

Mam nadzieje, że teraz to już naprade dno.. Sporo ludzi straciło lewary na Gancie, które były szybko odbierane w całości.. O sile odbicia świadczyć może niesłychanie duży wolumen. Dodatkowo mamy piękny młot na tygodniowym oparty na długoterminowej lini trendu. Co więcej spadek zniósł praktycznie idealnie 61,8% wzrostu fali pierwszej i trzeciej. Wszystko na to wskazuje, że właśnie rozpoczynamy 5 fale. Czy rynak pozwoli na śmiałe wzrosty?

Korekta czy bessa?

Od kilku miesięcy obserwujemy znaczne osłabienie naszego rynku. W przypadku małych i średnich spółek taki stan rzeczy utrzymuje się od końca czerwca tego roku. Blue chipy odczuły słabość byków nieco później, bo około połowy lipca. Sierpniowa fala wyprzedaży była dość silna i kursy wielu spółek osiągnęły najniższe poziomy od kilku-kilkunastu miesięcy. 17 Sierpnia po wyrysowaniu minimów nastąpiło dość dynamiczne odbicie, które zapoczątkowało fale B - korekcyjną fale spadową, jako że większość korekt jest trójfazowa.

O ile na mWIG40 oraz sWIG80 odbicie było stosunkowo niewielkie, zniosło około połowę fali spadkowej (zgodnie z zniesieniami Fibonacciego), tak na W20 było zdecydowanie bardziej dynamiczne i wyrysowało nowy szczyt (można to uznać, za podejście pod poprzedni, gdyż różnica była stos. niewielka).

Wraz z początkiem Listopada zaczęła się kolejna fala wyprzedaży - fala C. Ta fala również w największym stopniu dotknęła małe i średnie spółki, które wybiły kolejne dołki. I tak wyceny niektórych walorów stały się naprawdę atrakcyjne, czego nie zlekceważył popyt i wziął się do roboty. W ten sposób w czwartek 22 nastąpiło solidne odbicie. Było to o tyle łatwiejsze, że giełdy w USA nie pracowały tego dnia. W piątek obserwowaliśmy potwierdzenie odbicia szczególnie na mniejszych spółkach i tak na sWIG80 wyrysowała nam się luka startu, która razem z innymi czynnikami może skutkować odwróceniem trendu przynajmniej w krótkim terminie.





Teraz nasuwa się pytanie o trwałość owego odbicia. Żeby odpowiedzieć należy sprawę postawić w szerszej perspektywie czasowej. I tak biorąc wykresy polskich indeksów w skali tygodniowej nadal jesteśmy w trendzie wzrostowym. W moim przekonaniu mówienie o bessie w tym momencie jest delikatnie mówiąc niestosowne. Choć nie jest wykluczone, że w najbliższej przyszłości kanały trendowe zostaną przełamane. Wtedy nie zawaham się użyć tego określenia. Najłatwiej będzie mi to przedstawić na wykresach:









To jednak nie wszystko. Nie można być obojętnym na światowe rynki, w szczególności na indeksy w stanach. I tutaj moim zdaniem sytuacja podobnie jak u nas nie jest dramatyczna. Dopiero połamanie kanałów wzrostowych będzie naprawdę negatywnym sygnałem. Najlepiej będzie to widoczne na wykresach:







Kolejną niewątpliwie ważną kwestią są waluty. A w szczególności ostatnia słabość dolara amerykańskiego, która niewątpliwie osłabia nastroje na światowych giełdach. To jest w moim mniemaniu największy problem na dziś. A słabość dolara pogłębia rosnąca niechęć Chin oraz krajów arabskich - producentów ropy naftowej. Mam nadzieje, że nie odwrócą się od amerykańskiej waluty a wręcz przeciwnie stworzą swego rodzaju akcje "reanimacyjną".





Podsumowując należy powiedzieć, że w obecnej chwili jesteśmy nadal w trendzie wzrostowym i na dziś dzień nie można mówić o bessie. Dopiero przełamanie trendów na polskich oraz zagranicznych indeksach będzie potwierdzeniem rynku niedźwiedzia w dłuższym terminie. Nie można bagatelizować również kłopotów na rynku walut, więc na najbliższe tygodnie należy bacznie obserwować rozwój wydarzeń.

Kiedy rynek zawróci?

Różni analitycy wytyczają różne zasięgi spadków. Jedni bardziej dramatyczne inni mniej. W moim mniemaniu poważniejsze spadki grożą nam po przebiciu dolnej lini trendu na moim wykresie. Wtedy mocnym wsparciem okaże się dopiero poziom ok 2500 pkt

Czy Gant w końcu ruszy?

Gant Development w minionym tygodniu pokazał wprost rewelacyjne wyniki za IIIkw. Tym samym przekroczył już prognozę na ten rok! Dodatkowo zatwierdzona emisja 2,5mln akcji w cenie min 100zł dla dużego zagranicznego podmiotu dodaje pikanterii. Nieoficjalnie wiadomo, że zarząd wybiera jedną z czterech ofert a faworytem jest Morgan Stanley.

Sytuacja jest niezwykle dobra i w obliczu tych informacji Gant wydaje się być wysoce niedoszacowany. Niestety sytuacja na szerokim rynku "trzyma" spółkę w ryzach.

Technicznie po piątkowej sesji sytuacja nabrała kolorów i jest szansa na odbicie choćby w krótkim terminie. Istnieje spore prawdobodobieństwo, że wyrysowany poniżej kanał będzie obowiązujący i to jest niezwykle dobra wiadomość. Potwierdzeniem odbicia byłaby w poniedziałek ładna biała świeca. Myślę, że wykres nie wymaga specjalnego komentarza.

ciekawostka

Nie piszę tego w nawiązaniu do ostatnich zawirowań na rynku finansowym, ale jako zwykłą ciekawostke, porade.

w dłuższym terminie portfele akcji zawsze przynoszą lepszą stope zwrotu..

Dlatego młodzi powinni w OFE wybierać agresywne portfele akcyjne i w miare zbilżania się emerytury, wraz z upływem lat zmieniać proporcje papierów w portfelu na bezpieczniejsze (choćby obligacje).

a dzięki uprzejmości kolegi "misieek" z forum parkietu mamy taki oto ciekawy wykresik:

Jak oni rysują!!

Wykres tickowy. Prosze zwrócić uwagę na precyzje naszych kolegów z za oceanu.

GANT

Po dynamicznym wybiciu z konsolidacji GANT wszedł na wyższe poziomy. Niebawem może rozpocząć się rajd pod wyniki, które muszą być naprawde dobre, jeżeli prognozy zostaną wykonane. (zarząd twierdzi, że nie ma obaw). Dodatkowym, a może nawet kluczowym aspektem jest planowana emisja.. 2,5mln akcji po min 100zł! Robi wrażenie, ktoś angażujący takie pieniądze musi być bardzo zdeterminowany i znać rynek.

Technicznie GNT wygląda niezwykle poprawnie. Teraz trzyma go luka z 15 października i nie powinna "pęknąć". Trend spadkowy połamany z hukiem. Fibo wskazuje zasięg na 106 bądź 136zł. dodatkowe opory to 100, 121-126.

Wynik POzytywny

Dziekuje wszystkim..

STORMM -> Papiery wartościowe

Zestawienie nie zawiera kontraktów terminowych na W20 oraz innych aktywów (np. ZREMB Chojnice wartość w cenie nabycia 9,4mln zł spodziewane zyski z IPO jeszcze w tym roku 30-40mln). Są to tylko akcje spółek notowanych na WGPW.

FON

Niezwykle ciekawa sytacja techniczna. Wzrosty zatrzymały się dokładnie na zniesieniu 0,382 fali spadkowej tj. 57-58gr. Przebicie tego poziomu powinno skutkować wybiciem na ok 72gr. Mamy tutaj zagęsczenie Fibo oraz zasięg formacji przypominającej odwr. RGR.
W przypadku niepowodzenia wsparcia należy szukać na 49gr.

Sun Tzu powiada:

"Wszelkie działania wojenne opierają się na wprowadzaniu w błąd. Jeżeli jesteś silny, udawaj słabego, marchewką nęć wroga. Jeżeli zaś Twój przeciwnik potężniejszy jest od Ciebie, unikaj go."

Każdy gracz futures wie o co chodzi.. ;)

KORRRRRRRRRRRRRBA!!!

Ostatnie dni były bardzo udane dla posiadaczy akcji dużych spółek. Bardzo wysoki optymizm widzieliśmy na kontraktach terminowych na W20. Utrzymywanie bazy na poziomie 50 pkt przez tak długi czas nie jest częste. W ciągu ostatnich 10 sesji FW20 wzrósł o 9,5%. Ustanawiając tym samym nowy rekord wszechczasów na poziomie 3931pkt (poprzednio 3925pkt 9 lipca). Szczególny był wczorajszy dzień, wzrost o ponad 3% (w sumie ruch 4,5%) i potężny przyrost liczby otwartych pozycji, do tego ogromne transakcje koszykowe na W20 z obrotami ok 2mld zł! To wszystko może sugerować, że powraca do nas kapitał zagraniczny a tym samym, przed nai kolejna fala hossy. Czego wszystkim posiadaczą akcji życze.

ELX - czy wykona się trójkąt zwyżkujący?

Kreski chyba nie wymagają komentarza..

ELX -> interwał: miesiąc

ciekawy artykuł z 27 września

Formacje w trendzie...FAM TO

Znikam na tydzień wypocząć. Dodaje jeszcze jedną ciekawą technicznie oraz niebywale interesującą fundamentalnie spółke. Jestem akcjonariuszem FAM'u od września 2006 roku i muszę powiedzieć, że jestem pod wrażeniem dynamiki rozwoju.

Kreski:

Export? ;)

Nie mogąc spać w nocy przeglądałem sobie wykresy i natrafiłem na kilka ciekawych technicznie sytuacji. To najbardziej interesujące:

1. Mostostal Export

Kurs pokonał linie trendu spadkowego i wyrysował formacje odwróconej głowy z ramionami o dość znacznym zasięgu bo ok 12,7zł. Opory Fibo to odpowiednio: 11zł oraz 14,5zł. W razie niepowodzenia wsparcia należy szukać na poziomie 7,2-6,94



2. Elektromontaż Export

Spółka właśnie wychodzi z kłopotów finansowych. Technika wspomagana jest coraz lepszą sytuacją w spółce. Kurs dynamicznie przebił linie trendu spadkowego. Teraz tworzona jest formacja, która może być interpretowana jako chorągiewka. Zaięg takiego wybicia szcuje na ok 4,2zł. Fibonacci podpowiada, że docelowy poziom to ok 4,6zł. Wsparcia szukałbym na 2,56 ; 2,17.

Wszystko w rękach FED'u

Już jutro o godz 20 dowiemy się, jaką decyzje podjął Ben Bernanke szef FED. Rynki oczekują obniżenia stóp procentowych o conajmniej 50pkt. Takie zdażenie zostało już w dużej mierze zdyskontowane. Dlatego też kiedy stopy nie zostaną obniżone rynki zareagują dość mocną przeceną. A jeżeli obniżka dojdzie do skutku to możemy liczyć, że zostaną uruchomione pokłady kapitału, które są aktualnie poza rynkiem i właśnie na to czekają. Z drugiej strony cześć inwestorow może realizować zyski -> sprzedawać informacje, pod którą rynki niemało urosły.

Z ekonomicznego punktu widzenia obniżenie stóp nie jest dobrym rozwiązaniem w tym momencie. Ceny ropy, inflacja... Ale FED przez analityków, którzy prognozują obniżke ma tak naprawde przysłowiowy "nóż na gardle". Pogłębienie aktualnej korekty mogłoby doprowadzić do głębszych przecen w średnim terminie. W takim wypadku ostatnie ożywienie na WGPW należałoby rozumieć jako korekcyjną fale wzrostową i oczekiwać 2 fali spadkowej (zgodnie z teorią fal Elliota miałaby to być fala C). Taka fala w najlepszym przypadku skończyłaby się podwójnym dnem.

Dzisiejsza sesja w USA skończyła się spadkiem, który w dużej mierze był zrealizowany tuż przed zamknięciem. To chyba ostatni wychodzący pod info o stopach. Lepiej stracić 10% ruchu niż pieniądze..

Obniżka o 25pkt? Może być odebrana jako "dane gorsze o 50%" niestety..

Łatwe punkty na FW20U7

Przy końcu ostatniej sesji zanotowaliśmy bardzo dynamiczny wzrost. Okazało się, że stworzył on lewe ramie formacji głowy z ramionami. Otwarcie dzisiejszej sesji odbyło się z luką na minus, ale w kilka chwil spadek został odrobiony. Podbitka ta została wykorzystana do agresywnego zamknięcia długich pozycji przez większego gracza (bądź kilku). Szczyt wystąpił idealnie na 61,8% znisienia fali korekcyjnej tj. 3647pkt. Potem spadek, ukształtowanie prawego ramienia i przebicie lini szyi długą czarną świecą. Zasięg tej formacji wynosił 3580 pkt. wiec otwierając pozycje nawet po zamknięciu owej długiej świeczki (poziom ok 3610) było do ugrania 30 pkt. Ostatecznym poziomem okazało się 3577pkt więc z założenia nasza transakcja została wykonana. Po odbiciu na którym też można było ugrać kilka pkt. zauważyć można było spore problemy popytu, spory wolumen i słabiutki wzrost sugerował, że byki nie dadzą rady się podnieść. Ukształtowała się formacja flagi, której zasięg to 3550 pkt. Sytuacje kształtowały dane z USA, a może odwrotnie, sprawdziła się stara prawda, że formacja wyprzedza informacje... W krótkim terminie nie wykluczam spadku w okolice dołka z połowy sierpnia.

POLICE -> AT

Ciekawa technicznie sytuacja. Na wykresie pokazane "zasięgi" trójkąta (przy wybiciu górą bądź dołem) i poziomy ekspansji Fibonacciego. Wybicie powinno nastąpić w ramach czasowych określonych przez żółte "piony". Szanse na wybicie górą są w moim mniemaniu sporo wyższe, ale spółka zachowa zapewne kierunek tożsamy z rynkiem a ten nie jest jeszcze w 100% przesądzony.

Fibo sWIG80 + kanał W20

BUDOPOL daje rade!

Dziś Budopol zaprezentował wyniki kwartalne. Są bardzo dobre - 1140tys zł zysku netto przy przychodach rzędu 13569tys zł. Obserwujemy niezwykle dynamiczny wzrost przychodów z kwartału na kwartał, który wynosi ok 26%! I taka tendencja według zarządu będzie się utzymywać. Czyli możemy się spodziewać w 3q przychodów ponad 17000tys a za 4q ok 21500tys zł.



Należy dodać, że pożyczki udzielone spółkom zależnym Ganta zostały spłacone już 17 Maja.

Rodzinka łapie dno?

Obecnie obserwujemy solidne odbicie na spółkach z grupy GNT. Mam nadzieje, że to już będzie prawdziwe dno. Choć jeżeli rynek zinterpretuje odbicie jako "fale B" to czeka nas jeszcze przecena. Wyceny Budopolu i Ganta są absurdalne.. PKO prognozował w styczniu zysk GNT na poziomie 84 mln zł w tym roku. I odpowiednio 138zł. Od tego czasu zaszły spore zmiany. Developer zakupił grunty w innych miastach i zapoczątkował ekspansje na inne rynki. Do tego zakup Marino, nowe projekty.. Można by wymieniać sporo. Jaki będzie rzeczywisty zysk Ganta w tym roku? 100mln? Myśle, ze troche więcej. Gdzie wtedy powinien znajdować się kurs? Nie mówiąc o dyskontowaniu roku 2008, w którym to GANT zrobi swego rodzaju KNOCKOUT niedowiarkom i złośliwcom.

BDL wkrótce dostanie kolejny kontrakt od Ganta, ale ważniejsza jest w moim mniemaniu strategia rozwoju. Rozmowy o przęjeciach są juz zaawansowane. Kto by pomyślał o tym choćby rok temu? Spółka wyszła z dołka, teraz wchodzi w faze dynamicznego rozwoju. A efekty bedą widoczne już niebawem.

Stormm - tutaj sytuacja jest najbardziej emocjonująca, duże ryzyko, spora potencjalna stopa zwrotu. Wiemy już sporo - zremb, GNT, sprzedaż ELW.. Ale uważam, że w miare poznawania nowych informacji zobaczymy jak niewiele wiemy..

Paged - kolejny strzał?

Po bardzo dynamicznym wzroście nastąpiła znacząca korekta znosząca ok 61,8%(Fibo) ruchu. Jeżeli spadek nie będzie kontynuowany możemy oczekiwać kolejnej fali wzrostowej. O potencjalnym ekstrmum lokalnym mówią nam zwiększone obroty i formacje świecowe. Srednia 3x3 (3 okresowa przesunięta o 3 okresy do przodu -> Joe DiNapoli - "poziomy DiNapolego"rozdział 4) Obejmowała całą dynamiczną zwyżkę. Teraz wygenerowała sygnał kupna. Dodatkowo STS również pokuzuje możliwość zwyżki. Wolna linia MACD już zawróciła i w takim tempie juz za kika sesji zostanie wygenerowany sygnał kupna także na tym długoterminowym wskaźniku. Oporów można doszukiwać się na poziomie 56,3 -,4 ; 60 ; 70 (psychologiczne) ; 77,6 - historyczny szczyt. Linie obrony należałoby ustawić w okolicy lokalnego dołka tj 40,8zł Jak widać potencjał wzrostu jest bardzo duży. Pytanie czy rynek pozwoli?...

Emocje -> dokąd nas zaprowadzą?

Sytuacja nie jest najlepsza tego chyba nie trzeba tłumaczyć. "Zagranica" nam napewno nie pomoże i nie nastroi optymistycznie. Przecena Małych i średnich spółek trwa już prawie miesiąc. mWIG40 spadł w tym czasie przeszło 12% a sWIG80 prawie 15%. WIG20 opierał się tej tendencji, aż do dziś, kiedy została wyrysowana długa czarna świeca.. Niestey jutro prawdopodobnie otworzymy się z luką bessy. Czy będzie to luka startu? Nie wykluczone, choć wcale nie musi tak być. Nie sądze jednak, żeby korekta zeszła niżej niż 3560pkt. Co wyniosło by ok 9%. W tak gorącym okresie bardzo trudno jest wybrać spółke, która "da zarobić". Dlatego też sugeruje zostawić rynek akcji na moment i potem zacząć szukać dołków. W tzw "między czasie" można złapać kilka pkt na rynku terminowym. Więcej o sytuacji na rynku będzie można powiedzieć po kilku sesjach, obserwacji wolumenu i rynków zagranicznych. Pmiętajmy, że koniunktura jest wciąż niesamowicie sprzyjająca i nie należy raczej obawiać się "bessy" w dłuższym okresie.

Plastbox - góra czy dół?

Przeglądając wykresy natrafiłem na ciekawą (bardzo wyrazistą) formacje trójkąta na PLX. Dolne ograniczenie ma na tą chwile niewielki, ale dodatni kąt co oddala założenie trójkąta zniżkującego. Dodatkowo o dołku świadczyć może wzmożony obrót i formacja młota. Wybicie z tego trójkąta górą wyniesie kurs na ponad 60zł. Jeżeli zinterpratowćby tę formację jako horągiewke zasięg wyniósłby ponad 80zł i byłby zgodny z zaięgiem wyznaczonym ciągiem Fibo przy użyciu ostatniego szczytu. Wybicie z formacji powinno nastąpić do ok 3 sierpnia. Przekroczenie tego terminu ją zaneguje. Najbliższe opory: 55 ; 60,85. Wsparcia: 40,25 ; ~34,8.

BDL - czy to już dołek?

Jest wysokie prawdopodobieństwo, że tak. Niemalże 3 miesięczna korekta sektora budowlanego zniosła 61,8% 5 falowego ruchu wzrostowgo na Budopolu. Wszystkie wskaźniki analizy technicznej sugerowały odbicie. Dzisiejsza sesja było stosunkowo słaba, choć można było zauważyć kilka ładnych zleceń na kupnie. Potwierdzeniem odbicia będzie zamknięcie wyższe od najwyższej ceny dnia minimum. Dodatkowo, że wszystko miało ręce i nogi przydałby się wzrost wolumenu, który w czasie korekty był bardzo znikomy. Świadczy to o tym, że przynajmniej część akcji jest "poparkowana" w silnych rękach. Najbliższe opory: 7,4 ; 8,5 ; 10. Wsparcia szukać należy na 6,25 ; ok 5,7. Jeżeli trend zostanie odwrócony a historyczny szczyt przebity można oczekiwać uderzenia na ponad 18 zł. Nie musze przypominać, że fundamentalnie powinien kosztować ok 20 zł jeszcze w tym roku.

Czas wznowić "działalność"!

Miałem zrobić to jakiś czas temu, ale wystąpił pewien nieoczekiwany ciąg zdażeń wyłączający wolny czas w moim życiu. Teraz sytuacja się uspokoiła. Nie obiecuje, że będe pisał codziennie, ale nie o to chyba chodzi do końca. Zmieniam totalnie design i to nie tylko z powodów technicznych (zdecydowane ułatwienie i przyspieszenie "postowania") ale także dlatego, że chce zająć się nieco szerzej naszym rynkiem. Nie tak jak dotychczas moje analizy zamykały się do grupy GNT (w moim mniemaniu "zestaw" spółek o największym potencjale rozwojowym -> wzrostowym). Zobaczymy co z tego wyjdzie. Dodatkowo bardzo ważna dla mnie jest możliwość komentowania moich wypowiedzi czego ewidentnie brakowało we wcześniejszej wersji "bloga". Przypomne, że posiadam szereg dysfunkcji :) Staram się pisać bezbłędnie, ale nie zawsze skutecznie. Za to lubie cyferki :D