W20

DAX cd

DAX szkic

awaria

Awaria nogi trochę wytrąciła mnie z rytmu.. Ale powoli wracam.

PLX

IEA

Zacieśniająca się konsolidacja zwiastuje spory ruch. Jeżeli kurs wybije się górą (choc wcale nie musi) zasięgi są imponujące.

S&P

DAX szkic

wybicie z kanału będzie sygnałem sprzedaży.

Ekstremalni

Najbardziej przecenionym walorem minionego tygodnia okazał się Swarzędz -54%. Na 10 marca spółka zwołała NWZA, na którym akcjonariusze mają głosować o jej rozwiązaniu. (czytaj więcej) Większość spadku zrealizowana przez lukę dlatego zajmę się inną spółką. Mianowicie Bakalland -23%. Spółka wybiła dołem formowane kilka miesięcy wsparcie i poleciała w otchłań. Ciekawe jest to, że o problemach Bakallandu dużo dyskutowało się w sferach sportowych - jako sponsor Calisi Kalisz nie wywiązywał się ze zobowiązań płacowych. Na rynku kapitałowym nikt nie mówił o jego problemach.



Najlepszą spółką okazał się IZOLACJA +65%. Spółka bardzo dynamicznie wybiła się z trendu spadkowego i pokonała kolejne opory. Pikanterii dodał niska płynność.

Przegląd

Na rynku panuje duża nerwowość, balansujemy na krawędzi listopadowych dołków i jesteśmy jednocześnie jednym z najsłabszych rynków.. Dlatego każda inwestycja czy spekulacja powinna być dobrze przemyślana i zabezpieczona.

WIG szkic

Interwał miesięczny uwidacznia potęgę tej bessy.. Nie wygląda to zbyt optymistycznie, ale trzeba mieć nadzieję, w tym właśnie celu naszkicowałem linię trendu.

Ekstremalni

W minionym tygodniu najniższą stopę zwrotu dała ponownie spółka ZNTK Łapy -29%.

Najwyższą stopę z kolei dał bardzo przeceniony Sfinks +65%. To był pierwszy wzrostowy tydzień os połowy 2008 roku.

Przegląd

Możliwość uformowania ORGRa na spółce Arteria. Należy uważać jednak na opory które stanowi linia trendu oraz zniesienia Fibonacciego.



Na rekomendowanym w zeszłym tygodniu B3system ziściło się wybicie, teraz kurs mierzy się z linią trendu. Jeżeli uda się ją pokonać to kurs powinien zawędrować w okolice 2,4.



Ostatnie sesje bardzo przeceniły banki. Szczególnie te z poza Wigu20. Potencjał spadku powoli się wyczerpuje. Przykładem może być ING czy Kredyt bank.



Dwie spółeczki na literę M ;) MCI i MNI znaczące obroty na piątkowej sesji połączone z wybiciem.



Ciekawa sytuacja również na spółce Rafako. Po dynamicznym wybiciu nastała konsolidacja przyjmująca kształt trójkąta. Wybicie z niego może nawet skutkować wybiciem z trendu spadkowego. Należy uważać jednak na średnią stu-sesyjną. Wsparciem jest poziom 3,34.

Midas

Ładne wybicie. Jak popyt poradzi sobie z 5,6 to atak na 6zł.

mWIG40 szkic

Ekstremalni

Jedną z najgorszych spółek minionego tygodnia okazała się ZNTKLAPY -44%. Był to drugi w kolejności spadek zaraz po Odlewniach (-47%), których zarząd złożył wniosek o upadłość w związku ze sławnymi opcjami walutowymi (czytaj tutaj). Zajmijmy się pierwszą spółką. Kurs wybił się dołem z trójkąta prostokątnego. Skutkowało to przebiciem wsparcia w postaci minimów z początku grudnia i dalszej wyprzedaży.



Największym wzrostem może pochwalić się lider spadków z zeszłego tygodnia spółka ACTION +45%. Potencjał spadkowy został wyczerpany i nastąpiło dynamiczne odbicie.

przegląd tygodniowy

Trudny tydzień za nami.. Indeks szerokiego rynku WIG wybił listopadowy dołek (co prawda kosmetycznie i tylko na moment). Nadchodzący tydzień pokaże czy i jakie będą tego konsekwencje. Sytuacja na ten moment nie wygląda optymistycznie. Na Wig20 w minionym tygodniu mieliśmy wybicie z trójkątnej konsolidacji. Pozytywnym aspektem może być piątkowa sesja, której scenariusz daje małą nadzieję, na zakończenie indeksy wyrysowały ładny młotek. Pamiętać należy jednak, że spora cześć ruchu na W20 nastąpiła na FIXingu..





Mimo trudnej sytuacji na rynku spróbowałem wyszukać ciekawe technicznie spółki. Walory na P podawane pod koniec tygodnia wyglądają dalej bardzo ciekawie.

Jest kilka spółek, które są już w średnioterminowym trendzie wzrostowym. Utrzymanie tej tendencji może być okazją do "wyrwania" kilku punktów. Jedną z takich spółek jest wspomniany wcześniej Petrolinwest. Znajduje się aktualnie przy dolnym ograniczeniu kanału. Dodatkowo obserwujemy sporą potencjalną formacje trójkąta (wykres w poprzednich komentarzach).



Innym przykładem takiej sytuacji jest immoeast ale ta spółka znajduje się blisko górne ogr. kanału dlatego zajmiemy się inną. Centrostal Gdański



Jest kilka spółek na których obserwujemy spore zawężeni konsolidacji. Taka sytuacja może skutkować dynamicznym ruchem w kierunku wybicia. Przykładami mogą być 13Fortuna oraz B3System.

DAX balans nad dnem

jeszcze więcej P

Petrolinwest

technicznie na P

Plastbox - sytuacja bardzo ciekawa, średnioterminowy trend wzrostowy. Czy byczki będą chciały kontynuować? Na najbliższych sesjach sprawdzian.



Ponar - sytuacja podobna, aktualnie cofka po wybiciu. Pokonanie 2,3 powinno skutkować marszem na 2,8

Ekstremalni

W minionym tygodniu zdecydowanie najgłośniej upadł ACTION. Tygodniowa stopa zwrotu -46%. Zarząd tłumaczy spadki czyszczeniem portfela przez Opera TFI. (czytaj tutaj). Z technicznego punktu widzenia spółka z początkiem grudnia wpadła w bardzo dynamiczny trend spadkowy, który na przełomie roku przyhamował i utworzył formacje diamentu (rombu) która wieszczyła kontynuacje tendencji. Trudno prognozować zasięg spadków w tym przypadku.



Najwyższą stopę zwrotu w minionym tygodniu zanotował Fortis +44%. Jednak większość z tego wzrostu została wykonana przez piątkową lukę wzrostową. Drugie miejsce a tym samym kolejny tydzień w czołówce IMMOEAST +33%. Trzecie miejsce zajęła skromniutka spółka ATLASEST +32%. Aktualnie wzrost ten zakwalifikować należy jako korektę ruchu spadkowego z perspektywą pogłębienia (dalszego wzrostu). Niestety spółka jest wybitnie mało płynna co bardzo utrudnia spekulacje na jej walorach. Wartość księgowa tej spółki to według danych za III kw. 2008 715mln. 50 322 014 akcji * 2,63zł daje 132,3mln kapitalizacji a co za tym idzie wskaźnik P/BV (price/book value) na poziomie 0,19.

Jak długo jeszcze słaby złoty?

To pytanie które nurtuje wielu z nas. Niestety trend jest bardzo silny i trudno będzie oczekiwać nagłego zwrotu akcji, nie mówiąc już o powrocie do cen sprzed pół roku.. Jedyne co nam pozostaje to poszukiwanie potencjalnych oporów. Aktualnie para EURO - ZŁOTY znajduje się w okolicy takiego potencjalnego oporu. Wynika to z kilku kwestii.

Piątkowe maksimum (jednocześnie maks. tygodniowe) Zbiegło się ze szczytem z kwietnia 2005 roku. Dodatkowo są to okolice 61,8 procentowego zniesienia całego trendu spadkowego zapoczątkowanego na początku 2004 roku. Uwidoczniłem to na wykresie w interwale tygodniowym.



Dodatkowo istnieje możliwość uformowania czegoś na kształt klina zwyżkującego co bardzo dobrze widać w interwale dziennym.



Oczywiście daleki jestem od stawiania tezy o jakieś większej korekcie a tym bardziej o odwróceniu trendu, ale może chociaż chwila uspokojenia..

HAWE - od bandy do bandy

Zejście na 1,14 (dolne ogr. konsolidacji) wywołało falę popytu i błyskawicznie podciągnęło kurs na "bezpieczniejsze" poziomy.

W20 na wsparciu

Nie jest to bardzo istotne wsparcie, ale warto zwrócić na nie uwagę.

Próba obrony

Desperacka próba obrony na indeksach amerykańskich. Czy byczki są już w stanie utrzymać fale podaży? Pozostaje nam się tylko przyglądać i czekać na miejsce dogodne do zajęcia pozycji.



EDIT PO SESJI:

Do końca sesji index oscylował w okolicach przestawionego wyżej poziomu. Nie można powiedzieć, że podaż się wyczerpała ale znalazł się popyt. Pytanie czy będzie dość trwały, żeby utrzymać indeks do wyczerpania siły miśków..

Fala spadkowa była wręcz klasyczna. Konstrukcja - 5 podfal, długości fali 3 i 5 określone geometrią pierwszej. Przygotowałem 2 wykresy na 2 scenariusze.

1. Scenariusz "byczy" - podaż odpuszcza, mamy korektę wzrostową:



2. Scenariusz "misia" - popyt okazuje się niezbyt trwały, wybijamy nowe lokalne dołki:

HGN

Kurs Hygieniki po wybiciu dotarł w obszar bardzo istotnych oporów. Jest to l. trendu spadkowego, zniesienie 50% ostatniej fali spadkowej oraz zasięg formacji odwrócenia trendu. Pokonanie tego poziomu jest nie lada wyzwaniem dla byków.

OIL

Niezwykle duże wahania na rynku ropy dają do myślenia. Trend jest niezaprzeczalnie spadkowy, ale ostatnie poczynania wymuszają skupienie na tym surowcu.. Do spełnienia hipotetycznej formacji przedstawionej na wykresie poniżej jeszcze daleko, lecz jak wspomniałem - obserwacja wskazana. Zasięgi (poziome linie) wyznaczone na podstawie długości ostatniej fali spadkowej przez proporcje Fibonacciego.

Ekstremalni

Postanowiłem w ramach przeglądu tygodniowego okazać sytuacje techniczną liderów wzrostów oraz spadków poprzedniego tygodnia. Takie ekstremalne ruchy często powstają w podobnych okolicznościach, które warto znać.

Najwyższą stopę zwrotu w tym tygodniu uzyskała spółka IMMOEAST +53%. Nie będę powielał opisu tej spółki, gdyż w zeszłym tygodniu w czasie przeglądu komentowałem jej sytuacje. (Zobacz tutaj)
Dlatego zajmę się inną spółką z czołówki mianowicie PETROLINVEST +44%. Zwyżka była klasyczną drugą falą wzrostową. Jej skala jest odzwierciedlaniem skali przeceny OIL z ostatnich tygodni.



Najgorszą spółką tego tygodnia był SFINKS -28%, ale sytuacja wynikała z informacji o niekorzystnych kontraktach walutowych a cała zniżka wywołana była luką więc zajmiemy się inną spółką. BIPROMET -22% po kilkukrotnej próbie pokonania bariery 6 zł popyt wyraźnie odpuścił. Oliwy do ognia dodała niska płynność.

Przegląd

W tym tygodniu nie ma zbyt wielu spektakularnie ciekawych przypadków. A właśnie na takich co weekend staram się skupiać.

Jak zwykle mamy kilka spółek, które szukają dna korekty po dynamicznej fali. Taki stan rzeczy obserwujemy na ósmym NFI -> 08Octavia.

Zdecydowanie ciekawszym przedstawicielem tej grupy jest BIOTON, który spektakularnym wzrostem zniósł cześć ogromnej przeceny z ostatnich tygodni. Pokonanie 0,27-28 powinno zakończyc się zwyżka w okolice 0,31. 0,24 jest ważnym wsparciem.



Kilka spółek podchodzi pod klasyczne formacje ORGR (odwrócona głowa z ramionami). Cały czas "w grze" jest wspominane wcześniej ECHO, ale jeżeli wybicie nie nastąpi w ciągu tego tygodnia formacja nie zostanie spełniona. Przedstawię jeszcze dwóch pretendentów do ORGRa mianowicie Mostostal Zabrze oraz Impexmetal. Formacje niemal książkowe, oczywiście dopóki nie nastąpi przebicie l.szyi formacja jest nieważna.





Poszukuje spółek na których formacje dopiero się kształtują, żeby pozycja pozwoliła zabrać większą cześć ruchu. Dlatego podaję przykłady "krok wcześniej", ale nie jest pewne, że ten decydujący krok nastąpi.

Bardzo ciekawie rozwinęła się sytuacja na HAWE. Paradoksalnie najciekawsza jest nuda, brak rozwiązania towarzyszący kwotowaniom tej spółki. W piątek widać było lekkie poruszenie, ale nadal bez rozwiązania spółka jest w coraz ciaśniejszej konsolidacji. Sytuacje najlepiej zobrazuje wykres:



Jest też gro spółek, które przestały spadać i formują coś w stylu bazy pod zmianę trendu. Oczywiście może się to okazać w przyszłości płaską korektą i zobaczymy dalsze osuwanie, ale warto obserwować takie spółki bo impuls przychodzi nagle. Przykładem może być spółka KABLE.

AUXILIUM - NC

Ciekawa sytuacja na ciekawej spółce.

Przebicie 3,9 może skutkować dalszym marszem nawet do 4,8 oraz potwierdzić zmianę trendu. Oczywiście nie jednym ruchem, jest jeszcze strefa oporu w okolicach 4,2. Niemniej jednak, jeżeli bykom nie zabraknie werwy i pokonają 3,9 może być ciekawie.

DAX nad luką

Wczorajsze osunięcia DAXa i dzisiejsza kontynuacja doprowadziły go w okolice luki wzrostowej. To bardzo ważny poziom, dla byków jego obrona jest teraz kluczowa.



Zniżka była sugerowana z dużym wyprzedzeniem. Wystarczy spojrzeć na szereg oscylatorów i wyraźne dywergencje.